金融资产(Financial Assets)是指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是实物资产的对称，是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。下面跟小编一起来看看关于金融资产评估的论文吧!
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我国金融资产管理公司成立以来,银行业在处置金融不良资产的理论和实践中积累了丰富的经验,偿债能力的评估就是其中具有代表性的一种.偿债能力评估是对债务企业和贷款保证企业以现有资产偿还特定债务的能力进行量化估算,或以其未来经营收入对债务的保障程度进行分析估价的行为.偿债能力评估的对象为债务企业以及债务责任第三方,即有效保证期内的贷款保证方.偿债能力的评估范围是债务企业以及贷款保证企业的全部资产,包括或有资产和或有负债.但是,由于目前我国评估理论和方法的局限性,以及不良资产处置的特殊性,导致资产评估价值同处置论文范文之间的矛盾比较突出.
(一)假设清算法
假设清算法是在假设对债务企业和责任第三方进行清算偿债的情况下,基于债务企业整体资产,根据被评估债权在债务企业中的地位,分析判断被评估债权可能收回的金额.假设清算法基于假设,根据债务企业的实际情况分强制清算、有序清算、续用清算三个不同的清算前提.其中强制清算适用于关停企业或即将进入诉讼偿债的企业;有序清算适用于半关停企业;续用清算适用于持续经营的企业.以假设清算评估为前提的上述三种清算都是建立在重置成本法、市场法、收益法的评估基础之上的.
信用评价法是通过对债务企业财务指标和非财务指标的计算分析,评估企业的信用等级,并根据信用等级状况和贷款形态计算贷款本息的风险度,在此基础上计算贷款本息折扣率和现值的一种方法.该方法适用于仍具有持续经营能力,有可能获得新生的债务企业,而且要求债务企业具备真实可信的会计报表,财务核算比较规范.大多数不良资产所涉及的企业均属于停产或半停产状态,因此一般不采用信用评价法.
偿债能力的评估不同于一般的资产评估.金融不良资产处置的特殊性是以获取论文范文资产为处置的终点,因此偿债能力评估的意义是确定最后的“处置价值”.从理论上讲,评估价值是待估对象在正常市场条件下的客观内在价值,处置价值是在特定的目的和条件下,交易双方达成的实现论文范文,是内在客观价值在一定条件下的表现.处置价值同评估价值的吻合程度取决于市场因素、时间因素、区域因素以及买卖双方的心理因素等诸多方面.在评估不良资产时,市场法主要适用于在一定区域内同类资产市场活跃的资产;成本法主要适用于区域内同类资产市场不活跃的资产.由于金融资产管理公司所持有的资产要快速变现,影响其论文范文的非市场因素多种多样,从而导致变现论文范文低于正常市场论文范文,因此以市场法为评估前提应对正常市场论文范文进行因素影响调整,确定影响变现各因素的折扣率,使调整后的处置价值接近市场真正能接受的论文范文.而重置成本法侧重于分析资产的重建成本,没有考虑价值和使用价值的矛盾、没有考虑市场供求关系因素、没有考虑快速变现因素等.故采用成本法求出资产的评估价值后,应对影响资产变现的各种因素进行分析并予以量化,通过因素调整得出资产能被市场所接受的处置价值作为最终的价值.
根据国际经验,评估价值与处置价值之间一般有15%的误差.而造成误差的因素主要包括处置客体的瑕疵(如财务报表不实、产权不清等);交易主体的表现(如交易双方对处置客体的了解程度、双方的谈判能力、参与竞买者的参与程度等);交易条件的变化(如交易时间同评估基准时点的差异、政策及市场环境的变化等).这些因素都有可能导致最终的处置论文范文偏离评估价值.因此,采用假设清算法并在强制清算和有序清算前提下评估时应当考虑影响上述误差的相关因素,而续用清算是建立在债务企业持续经营的基础上,是对企业未来收益偿债的计算确定,因此不必考虑.影响处置价值的因素一般包括：
1..有限市场因素：指地方经济的繁荣程度以及同类资产的市场需求程度.
4.处置时间因素：指加速变现对交易时间的特殊要求,或处置时间与一般交易时间的差异.
5.处置论文范文因素：指资产处置前可能发生的资产维护、存放保管以及补办手续方面的各项论文范文开支等.
在因素的选取和运用中,注意因素的选取和折扣率的确定应结合市场法或成本法中的修正因素或成新率比照进行,折扣因素应考虑市场法和成本法中无法反映的特殊情况,对于市场法和成本法通过计算贬值中已经充分考虑的因素,不能进行重复修正.
一般偿债能力指债务企业可用于偿还一般债权人资产的能力.特定偿债能力指债务企业可用于偿还特定债权人资产的能力.当特定债权不存在抵押和责任第三方时,一般偿债能力等于特定偿债能力.当特定债权存在抵押或责任第三方,特定偿债能力大于一般偿债能力.在对此类情况进行分析时,应注意：抵债资产经过评估后与债权金额产生差额时,其差额均属于一般偿债能力的计算范围;责任第三方经过评估后,不可能出现偿债能力大于债权金额的现象,因此偿债能力小于债权金额的差额属于一般偿债能力的计算范围.
例1：某债务企业评估的特定债权为1000万元,其中500万元做抵押,300万元责任第三方做担保.截止评估基准日,抵押债权本息合计580万元,担保债权本息合计340万元.经过评估,抵押资产的处置评估价为600万元,担保方偿还能力为240万元,那么,抵押资产的处置评估价值大于债权金额的20万元作为可用于偿还一般债权人的资产范围,担保方的偿还能力小于债权金额的100万元只能列作一般偿还债务,不能作为优先偿还债务.
例2：同上例,经过评估,抵押资产的处置评估价为420万元,担保方偿还能力仍为240万元,那么,抵押资产的处置评估价值小于债权金额的160万元和担保方的偿还能力小于债权金额的100万元均列做一般偿还债务,均不能作为优先偿还债务.
(一)不良资产的处置价值等于正常市场价值(或重置完全价值×成新率)×变现率
变现率等于1-综合折扣率
无效资产包括：待处理流动资产净损失、待处理固定资产净损失、被抵押资产价值(大于抵押债务按债务金额计算、小于抵押债务按资产价值计算)、非经营资产、涉诉资产.
(三)有效负债等于评估后负债总额-无效负债
(四)应偿还一般负债总额等于有效负债-优先偿还债务
优先偿还债务包括：清偿及费、应付工资、应付福利费、职工安置费、职工养老统筹、住房公积金、应交税金、所有涉及抵押的债务(大于抵押资产按资产金额计算、小于抵押资产按债务价值计算)、所有涉及责任第三方的债务(大于担保资产按资产金额计算、小于担保资产按债务价值计算)、涉诉并败诉资产、或有负债等.
(五)可用于偿还一般债权人的资产等于有效资产-优先偿还一般债务
(六)一般负债总额等于有效负债-优先偿还一般债务
(七)一般债权偿债能力系数等于可用于偿还一般债权人的资产/一般负债总额
(八)特定债权一般偿债能力等于一般偿债能力系数×(无抵押物债权本息+抵押物不足债权部分本息+无担保债权本息+担保不足债权部分本息)
(九)特定债权的偿债能力等于抵押物资产偿还债务+担保方偿还债务+特定债权一般偿债能力
(十)特定债权偿债能力系数等于特定债权的偿债能力/被评估特定债务
金融资产偿债能力的评估是正确处理不良资产经营者和所有者关系的基础,评估价值和处置价值之间的关系是一般和特殊的关系,在对不良资产的评估中,对不同的资产要有不同的考虑,尤其要注意无效资产、无效负债扣除的合理性以及抵押资产和保证贷款的优先性.
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受偿比例等于不良债权受偿金额/债权总额×100%
论文范文流偿债法是依据企业近几年经营成果以及财务状况为经验,对企业未来一定时间内的论文范文流偿债能力及成本运营情况进行分析.适用于企业经营状况良好,财务资料规范的企业进行评估处理.具体公式如下：
可回收额等于(未来N年净论文范文流折现值+期末可收回资产价值折现)/企业全部负债总额×特定债权总额
信用评价是指通过对债务机构的财务及非财务指标进行综合分析,评估企业的信用等级情况,根据信用等级情况评估偿债能力,缩小偿债风险的一种评估标准.适用于处于持续经营状态,财务核算较规范,与信贷机构有良好的信贷关系.
贷款本金损失率等于(贷款企业信用等级系数×贷款方式系数+贷款资产形态系数)-贷款企业信用等级系数×贷款方式系数x贷款资产形态系数
贷款利息损失率等于(信用等级系数+贷款资产形态系数)-(信用等级系数×贷款资产形态系数)
金融不良资产评估是在金融不良资产处置过程中对金融不良资产进行资产价值的确定,评估合理化、公允化.我国对金融不良资产的评估实践已经跨过了十几个年头了,评估行业的公司在不良资产评估领域实践摸索,也总结了不少成功经验,已经取得了长足的发展.对金融不良资产处置起到了较好推荐作用.由于经济发展速度快导致金融不良资产产生的多样化、复杂化,给评估行业公司带来了新的课题.使评估机构面临着诸多问题.
评估行业公司处理的一般都是关停、倒闭的企业,评估行业公司对这些金融不良资产处置一般都是对债务公司实行快速变现为目的.这类资产处置不同于其他资产,处置论文范文除了受资产本身的因素有关外,还在很大程度上受着金融不良资产特殊市场状况、及各种因素的影响,现有评估标准和规范明显不适合金融不良资产评估要求,在执行上由于缺乏适合的理论约束,只能对实物资产价值进行评估,难以准确核算出这些资产的无形损失和效率损失.由于没有真正意义上评估技术的支持和我国二级市场的不够活跃,在金融不良资产处置中也很难采用现行的评估论文范文,导致评估结果与最终处置结果差距很大.严重的影响着评估公司的积极性.
目前我国金融不良资产评估体系中仍然处于保守状态,只对评估标志物可提供的表类(财务报表、呆滞贷款单、和收购规模的呆账贷款等)进行分析判断,目前我国不良金融资产存在着大量评估资料不全,甚至超不全的现状,在这种情况下仅仅通过价值分析,对金融不良资产进行评估及处理,无疑是弱化了资产评估公司对不良金融资产评估提供有意义价值的作用.
2..3 评估存在低估的现象
不少业内人士普遍认为评估公司会对不良资产进行高于市场论文范文的评估.然而也存在少的不良评估公司机构敢于违背自己的职业道德,迎合评估报告使用者的要求,协助其完成低价收购的非法行为,只是为达到债务公司快速变现的目的和收购公司的低价值收购的需要.从中赚取昧着良心的钱.从而没有发挥出评估公司对金融不良资产评估处置的真正意义,导致债务公司大量资产流失.给金融市场造成了伤害.
我国应该吸取国外对金融不良资产评估处置的经验,从我国国情出发建立起适合我国金融发展的行政管理机构.其性质主要是行政管理.主要行政职能分为：第一,所有属于金融不良资产的全部归属于不良金融资产行政管理机构管理.第二,代不良金融资产负债方管理所有资产的管理权限.第三,不良金融资产管理机构只属于国家管理并由国家制定相关的法律及行政法规,做到执行结果有理论依据、有法可依.第四,不良资产评估行政管理机构不可以直接去处置不良资产只是通过制定相关制度对金融不良资产评估机构和商业机构进行指导,控制其对不良资产进行处置.第五,不良资产评估管理机构可以通过制度竞争性投标、估价、内部控制等,表现为评估奖励和评估薪酬系统来管理和协调评估公司以调动其积极性.
我国对金融不良资产评估、处置已经取得了一定的成果,但是随着时代的变迁不良资产的产生也是千变万化的,解决金融不良资产的评估问题也是要经得起时代的考验,顺应金融时代的发展确定评估对象,寻找出任何和评估对象相关的详细资料、健全资料.对所有评估对象进行有效的评估.改变狭义的评估概念,真正做到不良金融资产的评估的需要.
诚信是评估机构生存的灵魂,是对不良资产债务单位的一种责任.所以在加强资产评估行业专业技术水平的同时要加强评估人员的道德水平建设.提高评估公司的诚信度水平.第一,制定合理的收费标准,提高评估机制范围.调动评估机构对评估工作的积极性,快速推动评估工作的完成进度.第二,评估人员要有广泛的知识内涵.要求每年必修专业知识,提高评估专业能力,实施严格评估程序,确保评估方法的正确使用.第三,评估公司要制定合法的评估制度和行为规范约束评估工作人员的行为准则.评估人员要建立风险防范意识,基于职业责任感,按照规定的程序走,严格执行制度要求和准则规范.在实施评估分析中应积极调动有利信息,深入研究不确定因素的影响,以提高评估价值.
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摘 要：随着社会主义市场经济体制的深入发展,企业资产经营的方式发生了很大变化.在企业资产产权交易、资产流动、企业重组、企业兼并、企业清算、经营变更时,资产评估是一个不可或缺的环节.它为企业提供了资产的价值,成为企业决策的重大依据.本文分析了资产评估工作中存在的问题,并提出了解决的对策,从而为企业正确核算其资产价值打下了基础.
不管是建立股份制经营、合作经营,以及中外合资的企业,还是企业保险、经济担保、破产清算、兼并等,都要由资产评估人员对资产的价值量进行合理、公正地评估,以保障当事人的权益,维护外商投资人,资产经营者和资产所有者的利益.
1.不够完善的法律规章制度.比如,评估机构是机构,它是根据国有资产评估的实施细则法来确定评估方法与程序的,行政机关是无权干预的,然而,一些评估结构不够独立,经常会出现行政干预的现象.为此,完善资产评估的相关法规是非常迫切的.
2.资产评估标准不统一,资产评估理论体系存在不足.尽管我国已经颁布了有关的法律,然而,未能够对评估人员的道德与业务活动进行有效地规范,仅仅是依靠行政部门来管理资产评估,从而使得评估标准不能够统一,这不利于提高资产评估的效率和公正性.在行业自律、政府监督和法律规范确立的影响下,资产评估行业的政策环境是比较宽松的.在这种情况下,就更加凸显出我国资产评估理论体系的不足之处.
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3.不合理的收费标准.当前评估当中的收费标准是评估结果,而这跟国际惯例与评估的公正性是相违背的.资产评估的目标是客户的最大满意,收费不关联到风险程度、取证难易、范围大小,这使得资产评估人员为了私利而违背职业道德与评估原则.
4.资产评估失真.因为资产评估值是一个估计值,而实际发生的交易论文范文是它的真实值,所以在通常情况下两者是存在一些差别的.倘若这种差别在一定的限度之内,那么就可以称之为合理的估计值,倘若这种差别太大,那么就会出现资产评估失真的现象.
5.不能够合理和科学地评估无形资产.第一,产权市场发现论文范文与买主的重要基础是定价体系的合理健全.然而资产评估方法不够健全的问题,就导致不能够合理地定价产权.第二,无形资产关联交易将不够科学和不够健全的无形资产评估方法的选用原则、方法暴露出来,评估机构不一样,所实施的评估方法也是不一样的,这使得评估值有很大的偏差,从而导致不能够科学地评估无形资产.
1.完善、规范评估标准与准则.在我国,统一的资产评估标准与准则的制定,需要注意以下事项：第一,应当借鉴国际经验,与此同时,密切地联系我国资产评估的现状,创建符合我国国情和国际惯例的评估准则.第二,准确地定位评估准则,应当对评估行业的管理有所帮助,规范地运作评估业务活动,使得评估效率大大地提高,保障一个公正客观的评估结果.第三,应当注意资产评估的规律与特点,以建构建资产评估准则框架.
2.注重研究资产评估的理论体系.开拓资产评估的理论体系有利于资产评估行业的稳定发展,当前形势下,从深层次上纵观资产评估所面临的问题,主要是跟资产评估的理论体系不够完善与理论研究滞后有关.为此,在积极地推动资产评估发展的过程中,应当注重理论研究.第一,实施准确性的评估.静态性的资产评估结果仅仅可以将某个时点上资产的价值反映出来,然而,动态性地分析市场是评估资产的基础,评估理论解决的就是这种静态评估结果和动态分析分析基础相统一的问题.第二,在市场经济当中确定评估方法.这就要求评估人员对资产评估行业的地位加以明确,清楚它的内在机理,只有如此,才可以合理地评估实际的情况.第三,为评估准则的制定提供理论基础.评估准则的制定,不但要求实践经验,而且还要求理论指导.如果资产评估的理论不够清楚,就不能够形成合理的资产评估准则框架体系,就较难将其他行业和资产评估的关系处理好.
3.制定科学的评估收费标准.明确评估准则,评估人员的收费不依据评估结果来进行.评估收费需要遵循市场化的原则,收费的多少仅仅需要跟评估的潜在风险、取证难易、时间的长短,以及范围大小挂钩.评估收费应当将科学的评估项目收费标准设计出来,不允许人员与机构竞相压低论文范文,对评估的质量产生影响而使得客户的利益受到损害,可以根据国际惯例,实施事先制定论文范文收费的策略,这样不但能够准确地进行评估,也能够防止由于私利而过高地估计资产价值情况的出现,以对各个方面当事人的利益进行保护.
4.提高评估人员的自身素质,确保评估核算的准确性.评估人员应当加强学习,进一步地提高自身的综合素质.第一,评估人员需要进一步地学习,多多参与学术交流.第二,相关的部门需要实施评估专业教育,创建健全的评估专业教育体系,健全资格准入机制,且要把职业资格与学历教育相统一,创建健全的后续教育机制.
5.实施合理和科学的评估策略.第一,健全有关的法律法规制度,加大调控.结合资产评估的有关要求,对《国有资产评估管理办法》进行修订,将《资产评估管理法》制定出来,对资产评估的法律责任、原则、方法、标准,以及立项要求和范围做出明确的规定.第二,将资产评估的管理制度从法律上加以理顺.对资产评估行业协会的主管地位与资产行政管理部门的监督主体地位进行明确.与此同时,一系列的部门结合从严审批,加强执法与检查,对违反政策的个人与单位进行严肃地查出.第三,对产权价值评估体系进行改进与完善,创建一致的资产评估法规体系,消除行政干预与多头管理,加速建设人员队伍.
综上所述,随着社会主义市场经济的改革与发展,企业产权交易、股份制改造、资产重组、企业租赁或兼并收购、合并联营等形式不断发生,进行企业资产评估已成为重要的环节.资产评估不仅是市场经济条件下客观存在的经济范畴,也是国有资产管理中的一项重要内容.对企业的资产进行评估,更好的维护和协调了资产持有者和经营者的权益,促进了企业朝着更好的方向发展.
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